Alle Aktienoptionen Sind In Der Natur

Bekanntschaft mit Options Trading Viele Händler denken an eine Position in Aktienoptionen als Aktienersatz, der eine höhere Hebelwirkung und weniger erforderliches Kapital hat. Schließlich können Optionen verwendet werden, um auf die Richtung eines Aktienkurses zu wetten, genau wie die Aktie selbst. Allerdings haben Optionen unterschiedliche Merkmale als Aktien, und es gibt eine Menge von Terminologie Beginn Option Trader müssen lernen. Optionen 101 Zwei Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf der Option zu erwerben. Wenn Sie eine Put-Option kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück des Eigentums in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder das assoziierte Unternehmen noch die Optionen Exchange-Optionen Optionen. Wenn Sie einen Anruf tätigen, sind Sie verpflichtet, Aktien jederzeit zum Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet werden, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfall zu kaufen. Handelsbestände können mit Spielen im Casino verglichen werden. Wo Sie gegen das Haus wetten, also wenn alle Kunden eine unglaubliche Glückssträhne haben, konnten sie alle gewinnen. Trading-Optionen ist mehr wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie Parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Menschen dort wetten. Die Strecke benötigt einfach einen kleinen Schnitt für die Ausstattung. Also, Trading-Optionen, wie die Pferderasse, ist ein Null-Summen-Spiel. Die Option Käufer gewinnen ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jedes Payoff Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild des Verkäufers Payoff Diagramm sein. Optionspreis Der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal, was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotential ist dagegen theoretisch unbegrenzt. Als Gegenleistung für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko der Lieferung (falls eine Kaufoption) oder der Abnahme (wenn eine Put-Option) der Aktien der Aktie vorliegt. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäufer Verlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr verlieren kann als die ursprüngliche Prämie erhalten. Optionstypen Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen gibt: American und European. Eine amerikanische oder amerikanische Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten börsengehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind im amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäische Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Basispreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Call aus dem Geld, wenn der Basispreis unter dem Aktienkurs liegt, den er im Geld hat. Put-Optionen sind das genaue Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs und in dem Geld, wenn der Basispreis ist über dem Aktienkurs. Beachten Sie, dass Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden grundsätzlich mit Ausübungspreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 darüber gehandelt. Darüber hinaus werden grundsätzlich nur Basispreis innerhalb eines angemessenen Bereichs um den aktuellen Aktienkurs gehandelt. Weit in - oder out-of-the-money Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen verfallen an einem bestimmten Datum, dem Verfallsdatum. Für normal aufgelistete Optionen. Kann dies bis zu neun Monate ab dem Datum, an dem die Optionen zum Handel gelistet sind, betragen. Längerfristige Optionskontrakte, genannt LEAPS. Sind auch auf vielen Beständen verfügbar, und diese können Verfallsdaten bis zu drei Jahre vom Auflistungsdatum haben. Die Optionen erlöschen am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag nicht verfügbar sein wird und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag durchgeführt. Im Gegensatz zu Aktien, die eine dreitägige Abwicklungsperiode haben. Optionen ab dem nächsten Tag. Um am Verfallsdatum (Samstag) zu bezahlen, müssen Sie die Option bis zum Ende des Tages am Freitag ausüben oder handeln. Die untere Linie Die meisten Optionshändler verwenden Optionen als Teil einer größeren Strategie, die auf einer Auswahl von Aktien basiert, aber da sich die Handelsoptionen sehr stark von den Handelsbeständen unterscheiden, sollten die Börsenhändler sich die Zeit nehmen, die Terminologie und die Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen. American Airlines Group, Inc.160930C00037500-AAL-CALL Real-Time nach Stunden Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, von uns zu erwarten. Europäische Optionen Genau wie es zwei verschiedene Arten von Optionen (Puts und Anrufe), so gibt es zwei Arten von Optionen: American und Europa. Diese Optionen haben viele ähnliche Merkmale, aber ihre Unterschiede, die wichtig sind. Viele Rookies haben unnötige Verluste erlitten, weil sie die Unterschiede nicht ahnten. In diesem Artikel, besprechen Sie diese Unterschiede und wie sie Sie beeinflussen, so können Sie entdecken, wie potenziell kostspielige Probleme zu vermeiden. Unterschiede Es gibt vier wesentliche Unterschiede zwischen Optionen im amerikanischen und europäischen Stil: Basiswerte Alle Optionsaktien und Exchange Traded Funds (ETFs) haben Optionen im amerikanischen Stil. Zu den breiten Indizes. Nur begrenzte Indizes wie die SampP 100 haben amerikanische Optionen. Große, breit angelegte Indizes wie der SampP 500 haben sehr aktive europäische Optionen. Das Recht zur Ausübung Inhaber von Optionen im amerikanischen Stil können jederzeit ausüben, bevor die Option abgelaufen ist, während Inhaber von Optionen im europäischen Stil nur nach Ablauf der Gültigkeit ausüben können. Handel von Indexoptionen Amerikanische Indexoptionen erlöschen am Ende des Geschäftsjahres am dritten Freitag des Verfallmonats. (Einige Optionen sind Vierteljahreszeiträume, die bis zum letzten Handelstag des Kalenderquartals oder Wochenzeitschriften handeln, die den Handel am Freitag der angegebenen Woche einstellen.) Europäische Indexoptionen stoppen den Handel einen Tag früher - am Ende des Geschäfts am Donnerstag Vor dem dritten Freitag. Abrechnungspreis Dies ist der offizielle Schlusskurs für den Gültigkeitszeitraum und legt fest, welche Optionen im Geld enthalten sind und unterliegen einer automatischen Ausübung. Jede Option, die in das Geld um 1 Cent oder mehr am Verfallsdatum ist automatisch ausgeübt, es sei denn, die Option Besitzer fordert speziell seinen Bruder nicht ausüben. American Index Optionen nicht mehr Handel am Ende des Geschäfts am dritten Freitag des Gültigkeitsmonats. (Einige Optionen sind Vierteljahreszeiträume, die bis zum letzten Handelstag des Kalenderquartals oder Wochenzeitschriften handeln, die den Handel am Freitag der angegebenen Woche einstellen.) Europäische Indexoptionen stoppen den Handel einen Tag früher - am Ende des Geschäfts am Donnerstag Vor dem dritten Freitag. Heres, wie es funktioniert: Am dritten Freitag des Monats wird der Eröffnungskurs für jede Aktie im Index ermittelt. Da einzelne Aktien zu unterschiedlichen Zeitpunkten geöffnet sind, werden einige dieser Eröffnungskurse um 9:30 Uhr (EST) und andere wenige Minuten später bestimmt. Einige Aktien dürfen erst nach einer oder zwei Stunden mit dem Handel beginnen. Der zugrunde liegende Indexpreis wird so berechnet, als ob alle Aktien zu ihren jeweiligen Eröffnungskursen gleichzeitig gehandelt würden. Dies ist kein realer Preis - Sie können nicht auf den veröffentlichten Indexpreis schauen und davon ausgehen, dass der Abrechnungspreis nahe an Wert zu einem der am frühen Morgen veröffentlichten Preise für den Index ist. Ausübungsrechte Wenn Sie eine Option besitzen, kontrollieren Sie das Recht auf Ausübung. Gelegentlich kann es vorteilhaft sein, eine Option auszuüben, bevor sie ausläuft (z. B. eine Dividende einzuziehen), aber sie ist selten wichtig. Wenn Sie einen amerikanischen Stil-Option (Sie verkauften die Option, ohne sie zu besitzen) und sind eine Ausübung Bekanntmachung vor dem Verfall zugeordnet sind, anstatt kurz die Option, sind Sie jetzt kurz den Bestand. Es sei denn, Ihr Konto ist zu klein, um eine kurze Lagerposition zu tragen, ist dieses kein Problem und wenn Ihr Konto so klein ist, sollten Sie vermutlich nicht Handelsoptionen sein. Das einzige Mal, wenn eine frühzeitige Abtretung ein nennenswertes Risiko mit den im amerikanischen Stil abgesicherten Indexoptionen mit sich bringt. So ist der einfachste Weg, um die frühen Ausübung Risiko zu vermeiden, um amerikanische Optionen zu vermeiden. Wenn Sie morgens eine Zuteilungserklärung erhalten, müssen Sie diese Option auf den inneren Wert der Vorbestellungen zurückkaufen. Das kann Sie ernsthaft gefährden, wenn der Markt eine erhebliche Verschiebung erfährt, weil diese erzwungene Kauf macht Ihre Position anders als die, die Sie dachten, Sie besaßen. American: Der Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Vermögenswert (Aktien, ETF oder Index) mit amerikanischen Optionen ist der reguläre Schlusskurs. Oder der letzte Handel vor dem Markt schließt am dritten Freitag. Bei der Ermittlung des Abrechnungspreises zählen die Handelsstunden nicht mehr. Europäisch: Es ist nicht so einfach, den Abrechnungspreis für europäische Optionen zu erlernen. Tatsächlich wird der Abrechnungspreis erst nach Stunden nach dem Börsenhandel veröffentlicht. Da diese Barausgleichsoptionen fast immer im europäischen Stil und die Abtretung nur am Verfallstag erfolgt, wird der Barwert der Optionen durch den Abrechnungspreis bestimmt. Abrechnungspreis Bei amerikanischen Optionen gibt es selten Überraschungen. Wenn die Aktie ist bei 40,12 ein paar Minuten vor dem Schluss Glocke am Verfall Freitag, können Sie davon ausgehen, dass die 40 Puts nicht wertlos und die 40 Anrufe in das Geld auslaufen wird. Wenn Sie eine Short-Position im 40-Anruf haben und nicht mit einer Trainingsnotiz beauftragt werden möchten, können Sie diese Anrufe zurückkaufen. Der Abrechnungspreis kann sich ändern, und diese 40 Anrufe können sich aus dem Geld bewegen, aber es ist unwahrscheinlich, dass sich der Wert dieser Anrufe in den letzten Minuten signifikant ändert. Mit europäischen Stil Optionen ist der Abrechnungspreis oft eine riesige Überraschung, die sich als nützlich für einige, aber eine Katastrophe für viele andere. Das ist, weil, wenn der Markt öffnet für den Handel am Morgen des dritten Freitag, gibt es oft eine Lücke - eine erhebliche Preisänderung von den vorherigen Nächten schließen. Dies geschieht nicht die ganze Zeit, aber es passiert oft genug, um die scheinbar risikoarme Idee, diese Position über Nacht in ein großes Glücksspiel zu verwandeln. Wenn Sie die europäische Option besitzen, ist hier die Situation, die Sie Gesicht Donnerstag Nachmittag, den Tag vor dem Verfall: Keine Aktien tauschen Hände. Sie müssen nicht mit dem Wiederaufbau eines komplexen Aktienportfolios besorgt sein, weil Sie nicht verlieren Ihre Aktien, wenn Sie eine Ausübung Bekanntmachung auf Anrufe, die Sie geschrieben haben, wie in abgedeckten Aufruf schriftlich oder eine Kragen-Strategie. Der Optionsinhaber erhält den Barwert - und der Optionsver - käufer zahlt den Barwert - der Option. Dieser Barwert entspricht dem Optionswert. Wenn die Option aus dem Geld ist, läuft sie wertlos und hat null bar Wert. Wenn kurz die Option, stehen Sie vor einer anderen Herausforderung: Wenn die Option fast wertlos ist, halten auf sie und in der Hoffnung für ein Wunder ist keine schlechte Idee. Besitzer von preiswerten Optionen, im Wert von ein paar Nickel oder weniger, wurden bekannt, um Hunderte oder sogar ein paar tausend Dollar zu verdienen, wenn der Markt am nächsten Morgen aufgeschrumpft. Die meisten der Zeit verlieren diese Optionen wertlos, aber eine gelegentliche große Belohnung ist möglich. Wenn Sie eine Option besitzen, die einen signifikanten Wert hat - sagen wir 1000 - haben Sie eine Entscheidung zu treffen. Der Abrechnungspreis könnte die Option wertlos oder doppelt so hoch sein. Möchten Sie dieses Risiko einnehmen Das ist eine Entscheidung, die nur einzelne Investoren für sich selbst treffen können. Zusammenfassung Wenn Sie sich entscheiden, Index-Optionen zu handeln. Dass Sie die Unterschiede zwischen Optionen im amerikanischen und europäischen Stil verstehen. Noch wichtiger ist, um einen erheblichen Verlust zu vermeiden, müssen Sie verstehen, wie der Abrechnungspreis der europäischen Optionen bestimmt wird. Es macht einen großen Unterschied, wie Sie eine Position zu verwalten, vor allem, wenn Sie eine Position, die kurze Optionen enthält. Sein kluges, vom Siedlungsgefahr weg zu bleiben, indem Positionen ausgelassen werden, die wenig mehr zu gewinnen haben - spätestens Donnerstag, der letzte Tag, den diese Wahlen handeln können.